樊家树是一位杭州的青年，为了求学，他前往北京。在北京，他结识了卖艺的父女，关寿峰和关秀姑。关秀姑默默地暗恋着樊家树，但樊家树的表兄嫂却不喜欢她们来往。他们试图用金钱来打发关寿峰和关秀姑，但关寿峰拒绝接受这笔钱，悄然地带着关秀姑离开了。 后来，樊家树在一次巧合中遇到了卖唱姑娘沈凤喜和富家小姐何丽娜。令人意外的是，樊家树发现沈凤喜和他长得非常相像，于是他开始心动于沈凤喜，决定帮助她摆脱卖唱生涯，继续上学。 然而，命运的转折点很快出现。樊家树得知关寿峰生病，他毫不犹豫地前去探望并支付了医疗费用。与此同时，关秀姑再次与樊家树相遇，但她发现樊家树已经与沈凤喜相恋，心情黯然，深受伤害。 樊家树返乡探望患病的母亲，而沈凤喜的叔父趁机将她卖给了军阀刘大帅作为妾室。这个突如其来的转变让两位恋人之间的感情面临了前所未有的考验。
