故事的主人公是许德，他是智能尊者的转世，原本过着平凡的生活，但他心系孙女凤，两人深情相爱。然而，他的聪明才智引来了文瑞公主的注意，公主要求他考取举人，但为了避免卷入官场，许德冒着巨大风险拒绝了这一机会，却引来了公主的怒火。不幸之下，凤被杀身横祸，许德不顾一切，遵循老布袋的劝告，出家为僧，行善积德，希望能使凤重生。

整个故事充满了传统古装元素，包括皇帝、太后、公主等角色，以及宫廷和官场的权谋。同时，神秘的布袋和尚、超凡的智慧以及奇幻的情节使这部电影独具魅力。