影片以元朝末年为背景，描绘了朝廷腐败、民不聊生的局面，各地的百姓纷纷举起反抗的旗帜，天下陷入一片混乱之中。在这个动荡时代，武当山的长春真人丘处机百岁大典成为武林中的一大盛事，各路英雄豪杰前来祝贺。 影片的主人公，少林俗家弟子张君宝，是一个打抱不平的热血青年。在丘处机的内劲暗助下，他勇敢地挑战了大元国师石勒继祖的十招，展现出了非凡的武艺。 与此同时，故事中还出现了一系列令人难以忘怀的角色。皇觉寺小和尚朱元璋、义军首领郭子兴养女马芝兰，以及美丽贤淑的富家女沈蓉，他们的命运在武当山交汇，引发了一段轰轰烈烈的传奇故事。 特别引人注目的是赤必烈，他闭关20年，练就了强大的太阳神功，带着火狼和雪鹰两位高徒前来挑战丘处机。赤必烈以雷霆万钧之势席卷武当，引发了一场激烈的战斗，大肆杀戮全真教门徒。在这个危机时刻，张君宝挺身而出，义愤填膺，勇敢地刺杀了赤必烈，却也因此被俘为人质。 然而，故事的戏剧性并未止于此。在被俘期间，张君宝发现雪鹰的相貌与他暗恋的沈蓉如出一辙。在共度时光的过程中，他们之间暗生情愫，这段爱情线也为电影增添了浓厚的感情戏。
