故事开始于深夜，当“自由之窗”广播电台传来特定密码，警方立即行动，试图截获潜伏特务“老观音”传递的F-3情报。在这一紧要关头，一个傣族村寨成为了敌人的目标，一名儿童小岩被绑架，威胁其母亲依丽。在南山市，依丽正在工作，她的管理员钱守安买了一尊“滴水观音”瓷像送给她。这个瓷像变成了一段重要的情报。 依丽收到匿名电话，要求将观音像带到境外以交换回她的儿子。公安部门破译了敌人的密码指令，派遣侦察科长李振华和助手前去边境，阻止F-3情报的外泄。与此同时，公安局长和方强在南山市调查F-3情报泄露的详情，他们发现了严小苇的尸体以及与她男朋友高阳有关的情报。 依丽拿到观音像后，面临着极大的压力和威胁。她不愿交出观音像，但面对帕尚和杂货店老板的威胁，她的境况变得越来越危险。李振华决定采取化装等方式，试图夺回观音像。一场危险的交易在帕尚家中发生，但最终警方干涉，观音像被夺回。 为了搞清楚敌人的阴谋，李振华采用假观音像欺骗敌人，同时将真的观音像交给了依丽。这是一场复杂的交锋，涉及到情报，欺骗和突发状况。与此同时，南山市公安局长和方强追踪了敌人的线索，找到了特种部队司令部参谋、严小苇的男朋友高阳，以及一块多功能电子表，这块表是敌人用来窃听的工具。 故事的高潮是交换观音像和人质的场景。依丽受到了长时间的恐惧和压力，导致她的精神崩溃，但李振华及时采取行动，挫败了敌人的计划，成功解救了人质。然而，一场致命的车祸导致了李振华的女儿受伤，使情况变得更加危险。 最终，随着真相大白，警方终于抓获了特务“老观音”。
