影片的故事背景设定在武当山，主要讲述了云飞扬（徐少强 饰）的生平。云飞扬是武当掌门青松（王戎 饰）的私生子，却因门规的限制而不能与父亲相认。然而，青松并没有忘记他的儿子，暗中传授武艺给云飞扬，为的是让他能够练成传世绝学“天蚕功”。