故事的开篇，刘健明（刘德华饰）是一名三合会成员，他接受老大韩琛（曾志伟饰）的命令，深入警察部队，成为了一名卧底警察。他的目标是在七年后晋升为见习督察，但随之而来的是道德困境和生死考验。另一方面，陈永仁（梁朝伟饰）是警察训练学校的优秀学员，被派遣深入三合会，成为卧底，他的目标是接近韩琛。两位卧底的使命交织在一起，他们都背负着沉重的任务，同时也承受着心灵的煎熬。